美元兑人民币的历史水平从近十年离岸人民币的走势来看，目前美元兑人民币处于低位。即人民币已经升值到一定位置，贬值的可能性较大。低估或高估是指一段区域，而不是某个点位。近十年，美元兑人民币的波段是这样的：年8月大概6.8，一直下跌，到年1月触底，最低6，下跌（6.8-6）/6.8=11.76%；然后，一直上涨，到年12月的峰值7，上涨（6-7）/7=14.29%。人民币7是一道槛，触7以后便开始下跌，一直到年低点的6.24，下跌（7-6.24）/7=10.88%；接着又开始反弹，一直到年5月，高点接近7.2（7.），上涨（6.24-7.2）/6.24=15.38%。最后转头向下，就是如今的6.46，下跌（7.2-6.46）/7.2=10.28%。人民币处于低位从历史数据分析，美元兑人民币的下跌速度快于上涨速度。年开始的下跌到终结，花了15个月。这次下跌，从高点到如今已经连续跌了近9个月。底部是一段区域，底部必然存在震荡。若这次下跌也要花15个月，那么接下来的6个月将会是底部的震荡区域，原因在于已经连续大幅地下跌了9个月，继续大跌下跌的可能性不大。年那次下跌幅度为10.88%，而这次已经接近这一数值，已经达到10.28%。若以上一次为假设前提，目前已经是底部，继续大幅下跌的可能性不大。人民币国际化如果人民币要走国际化路线，那么人民币相对美元的总体趋势就是贬值，而升值只是触高回撤。人民币国际化象征着，人民币会在海外流通，海外流通就倒逼央行印更多的人民币。人民币一多，在海外自然就贬值了。因此，人民币要国际化，美元兑人民币的走势应当是震荡上行，人民币的大势是贬值，而不是升值。升值只是暂时性的，源于疫情期间，美国疯狂印钞。持续升值的可能性较低假设人民币会持续升值，升值到年1月的6，那么人民币还有7.12%的升值空间。但这样假设的可能性较低，原因有五：一、随着疫苗的生产，美国的疫情将得到控制，继续疯狂印钱不太可能，特别是美国经济开始走下坡路，支撑不了太多的货币，货币政策应当会转向紧缩；二、除年外，我国M2增速远超美国，并且M2总量远超美国；三、人民币的国际化会使人民币走出去，与美元抗衡，人民币相对于美元总体会贬值；四、人民币升值不利于出口，而我国是出口大国；五、假设继续升值，外资应当会涌入我国股市，但目前表现并不明显，反而是机构去炒港股。如何理财？若不出国，汇率的变化与普通老百姓并没有多大关系，只是买海外奶粉会便宜点。若要出国留学或旅游，预算可以少一点，或更潇洒一点。但若基本确定人民币处于底部，那不妨蹭一下人民币未来贬值的“热度”，让自己的投资收益更进一步。蹭人民币贬值的收益途径有二：一、开通港美股，买入低估值，而经济一旦好转收益就不错的股票。比如在H股上市的银行和保险，目前都处于相对低位，且相比A股折价基本在20%以上，比在A股买更便宜。低估值的港股赚钱来自三部分：一、AH折价的修复，毕竟持有的是同一公司股票，只是交易市场不一样罢了，大体两个市场会趋于一致；二、低PE低PB，比如H银行股PE只有三四倍，而ROE仍保持在10%以上，PB自然就低了，可以赚估值修复的钱；三、港元汇率跟踪美元，基本同步涨跌，人民币相较于美元升值，则人民币相较于港元升值，而目前人民币处于相对高位，未来贬值的可能性大，那么可以赚汇率变化的钱——若从6.46涨到高点7.2，可以赚到汇率变化11.46%的钱。二、购买投资海外市场的基金，可以赚得汇率变动的钱。若没有条件开通港美股，那么不妨另辟蹊径，购买国内投资海外市场的基金，包括QDII。国内投资海外基金，以人民币申购，以美元或港元计算净值，即可以变相地兑换成外币，赚取汇率变动的收益。但这里需要注意一点，海外市场大多已经涨疯，货币一旦收紧，转头向下的可能性极大，即风险极大。因此，不要盲目地去投资海外基金，以免得此失彼——当然，这也是一种对冲，货币宽松股市涨幅将会更大，但人民币将会进一步升值。要想赚汇率变动的钱，首先要确保本金的安全。所以，在对国内投资海外市场基金的选择上，应当选择目前处于低估，而盈利性相对较好的公司股票。比如银行和保险等金融行业类的基金，或者基建、商品、红利低波和通胀等类型的股票基金，目前基本都处于低估，继续大幅下跌的可能性不大，可以基本确保本金的安全。如果更为保守，不愿承担股票的投资风险，那么不妨考虑海外债券基金。若觉得场外的基金赎回等待时间太长，也可以考虑场内，交易迅速，费用低廉。
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